Dagens pling - Högrisk ETFer, Creades och en månadsutdelande REIT

 

Dagens pling är fyra HANetfer, det svenska investmentbolaget Creades och Dynex Capital, en trotjänare bland mina REITS.

HANetferna speglar ett gäng amerikanska ETFer som både är är extremt överavkastande och riskfyllda. Jag förväntar mig ett rejält värdefall så fort amerikansk tech och krypto dyker. Endast HANetf Infrastructure som riktar sig mot preferensaktier borde vara relativt stabil, men det återstår att se. Samtliga är månadsutdelare.

För den som vill ha något än mer riskfyllt, just nu med en kurs som lekt sjunkbomb sen köp men med en avkastning som är abnorm, ta en titt på certet The HANetf YieldMax MSTR Option Income Strategy ETC. En direkt replika av den (ö)kända amerikanska ETFen MSTY. Jag äger en lite stek och köper lite smått, blir intressant att se om den någonsin tappar fart i sin dipp. Till skillnad från sin amerikanska motpart är certet inte veckoutdelande, utan ger avkastning varje månad.

Dynex Capital är en amerikansk bolåne-REIT, grundat 1987 och har sitt huvudkontor i Virginia. Bolaget är månadsutdelare med en rejäl avkastning, runt 14-16%. 

Dynex investerar främst i amerikanska bostadsobligationer så kallade ”Agency RMBS”, bostadsobligationer med statlig garanti via t.ex. Fannie Mae och Freddie Mac samt i viss mån kommersiella MBS och icke-statliga CMBS-räntepapper. Affärsmodellen är inkomster via ränteintäkter och prisskillnader på dessa värdepapper. 

Kursutvecklingen har varit jämlik många andra flesta amerikanska REITs, ett tapp efter efter 2021-2022 för att därefter ha en relativ jämn linje, bortsett från de obligatoriska dipparna (vilket gett fina köptillfällen). I motsats från andra REITs har Dynex ökat utdelningen kraftigt de senaste året, från 0,13 till, 0,17 dollar/aktie. Jag förväntar mig att de kommer justera ner utdelningen vid behov. 

Värdet på bolaget bedöms till över 1 miljard USD, tillgångar över 11 miljarder USD, och skulder runt 9 miljarder USD. Det gör bolaget till en högrisk investering och givetvis påverkas bolaget starkt av hur räntorna är och hur kreditmarknaden mår. Företaget har dock levt igenom ett flertal stora kriser och existerar än, samt fortsätter leverera en hög avkastning. Jag har en fullinvestering och är beredd att köpa mer på dipp. Dock, märk väl, bolaget ett av många högutdelare i en diversifierad portfölj. Syftet med innehavet är att snabbt öka kapitalmängden. 

Creades, Sven Hagströmers skapelse, köpte jag enbart som ett sätt att investera i det onoterade bolaget Inet. Inet är min favvobutik gällande datorprylar, min egen lilla hobbybutik helt enkelt. Dock efter att haft en närstående som arbetat där så har jag skiftat uppfattning om bolaget. Avsaknaden av kollektivavtal och ett ständigt flöde av ung arbetskraft som går på timmar gör att jag misstror att de på sikt kan upprätthålla delar av det som gör dem konkurrenskraftiga. De verkar i en bransch som är känd för låga marginaler. Mest spännande i de onoterade tillgångarna är ett svensk halvledarbolag, men känner att jag tillfälligt kliver ut från bolaget, istället så sker förmodligen ett återköp av Avanza, Creades största innehav, vid lämpligt tillfälle.