Texten skrevs idag till tonerna av The Chantays, som bitvis spelade stenhård surfrock, blandat med lite väl smäktande (för min smak) femtiotalsdoftande snällare partier. Sista delen av texten blev till med hjälp av Mikael Rickfors bästsäljande vinyl "Vingar" från 1988, riktigt bra om du frågar mig. Nåväl, nu till annat...
Jag har grunnat på en förmodat AI-krasch och fred på jorden, eller åtminstone fred i Mellanöstern (vilket förmodligen är lika troligt) och om sättningen som skett bjuder in till något annat och hur jag skall rida på vågen.
Förutom multiplenty jobb har jag kollat av vad folk jag känner tänker och tror, utöver det har det blivit en del långa promenader.
Förra veckan i fredags, lade jag sälj i mina räntefonder och köporder riktat mot globala börsindex, då det handla om pensionsfonder tar det sin tid, det lär gå igenom i mitten av den här veckan..
Utöver det, har jag trots bruset beslutat mig för att bibehålla mina positioner i olja, frakt och energi, även där trots bruset runtomkring.
Jag håller tummarna för att min bedömning är rätt, jag kommer överleva oavsett, räntorna i pensionsfonderna finns där för jag väntat på tillfälle, egentligen är nedgången jag väntat på allt för marginell, jag skulle säga det som hänt nu är ingenting, Jag har sparat för en sättning på 60% ner rakt över hela börsen. Just nu är nedgången marginell om du inte lagt allt krut på den smala sektorn semis.
Diversifierad upp över öronen med utdelning varje dag
Själv ligger mitt privata kapital uppdelat i lite olika sektorer, en näve metaller (delvis exponerat mot AI utifrån koppar), energi och tjänster där omkring, det inkluderar både olja och gas men även annat, samt många breda Etfer och splitcorps som är riktade mot finans, Nasdaq, globala breda sektorer och geografiskt pinpointade (Singapore, Norden och Brasilien). Jag har en även hyffsad korg svenska aktier och ganska många utbombade amerikanska REITs.
Mina utdelningar och min diversifiering ger mig en viss trygghet, ja jag hoppas att den livbojen håller.
Jag vet att en krasch utifrån en överhettat investeringcykel kommer ske, det är en del av kapitalismens logik. Kapitalismen är en del av människans logik, utifrån det, fantastisk på att bygga men också girig i sin mekanik, vilket alltid leder till att investerare för eller senare, i jakt på vinst eller annan övertygelse, springer som lämlar ut över berget.
Sätter en slant på rött och köper globalt index, kanske för tidigt?
Gällande AI så ser jag som så många andra att vinsterna fortfarande är höga, för höga för att hela momentumtänket skall haverera i HELA Nasdaq) (dvs inte bara semis).
Själv har jag väldigt lite semis men som som dem flesta är jag överbelastad indirekt via fonder som investerar i MAG-bolagen, huvuddelen av MAG är de som finansierar AI vågen. Spricker bubblan åker de rätt ner med dem, skillnaden är kanske att de inte konkar, men värdet kommer urholkas rejält och det kommer ta år, om inte årtionden för att de skall nå samma nivåer som nu.
Men, nej, jag köper, kanske åker det ner mer när valdagen är över, men slänger ut kulan i rouletten...
Håller ögonen på första bolaget som minskar sin belåning för AI, det är en kanariefågel i gruvan
Den dag det första bolaget bland MAG gänget som säger de kommer minska sina investeringar och sluta låna, då kommer jag överväga att sälja allt som har med tech att göra.
Där är vi inte än, jag uppfattar rapporterna, med några undantag som mycket goda. Skillnaden är att vi höstens mörker och osäkerhet kring mellanårsvalet väljer att övertolka det som är tveksamheter.
Därför satte jag allt på rött och växlade in mina räntefonder och köpt globalt index. Ett haveri kommer, men nej, tror inte på det än, men vem vet, bara en obildad är så självsäker, så den tror sig veta med säkerhet.
Kanske är AI frossan en del av sund tillnyktring inom techsektorn, kanske kan bolagen växa in sig i sina värderingar och de osunda bolagen, som det finns gott om, försvinna in i dimman, men fan trot!
Spelet kring Iran och oljan, energiportföljen 70% upp, borde jag sälja?
Just nu sker väldigt mycket brus, allt från propagandisten för Ryssland, Tucker Carlson vars påstående att Trump överväger att kärnvapenbomba Iran tog X med häpnad, att Trump både vapenskramlar i praktiken (anfall de senaste dagarna i "defensivt" syfte) samtidigt som det sker fredstrevare både från Trump och Iran, åtminstone i teorin.
Vad som är vad här, en vilja att plocka ner oljepriset samma vecka som mellanårsvalet sker och vad som sker efter republikanerna eventuellt förlorat båda husen, är väldigt svårt att säga. Presidenten kommer framförallt ha utrikespolitik kvar för att gå till historien om det blir ett nederlag, kanske vill han kröna sin bana med att plockat bort den Islamistiska republiken från jorden?
Att investera i råvaror är sannerligen ett spel med nerver, gällande metaller borde jag sålt mer (jag lyckades hämta hem vinster, men inte tillräckligt), risken är nu att energiportföljen, åtminstone den delen som är fokuserad mot olja åker samma väg, att få rejält med stryk om världen förändrar sig till det bättre. Ärligt talat, om fred i Ukraina och det destruktiva och helsjuka krigen i Mellanöstern skulle lösa sig, skulle jag ta vilken förlust som helst i oljesektorn om det skulle vara priset jag skulle behöva betala. Men så funkar inte världen och allra helst vill jag ha hämtat hem mer vinster än vad jag gjort nu (ja det har skett).
Olja och fossila bränslen kommer minska i omfattning, det är för mig givet, frågan är dock i vilken omfattning och när, samt när utbudet överstiger efterfrågan så priserna rämnar...
Jag tror helt enkelt inte på vad som sägs, fred har proklamerats mängder med gånger och förhoppningar har grusats än oräkneligt. Därför, rätt eller fel, sätter jag min energiportfölj på att kriget/en inte tar slut, utan kanske till och med eskalerar igen, utöver att vintern blir kall och energipriserna kommer dra.
En försäljning för att hämta hem vinster ligger därför (kanske) månader härifrån. Utöver det, även om fred på jorden är här, tar det tid för resurserna att flöda och hitta rätt. Bolagen kommer fortsätta tjäna pengar ett bra tag till innan reserverna är påfyllda, men värderingarna kommer sjunka med marknadens logik utifrån vad framtiden bär med sig.
Gällande oljans pris, så upplever jag det här mycket svårare att tänka rätt på än ett bett på globalt index, skälet är att det i så mångt och mycket handlar om vad, i huvudsak, två ledare väljer att göra, Trump och Putin, mången är de som trott sig förstå vad de herrarna tänker och hur de kommer att agera, lika många har haft fel.
Utifrån det, mer än ett fredsavtal (som håller) skulle kunna ske imorgon eller nästa månad, och med resultera i kraftigt fallande oljepriser.
Is shipping dipping?
Gällande superkonjunkturen för shipping väntar jag in nästa utdelningsbesked, de lär bli så sjukt höga så jag har svårt att tro att bolagen inte kommer fortsätta upp, eller åtminstone behålla sina värderingar, men men, det går fort i den branschen så stor risk att vi som håller bolagen kommer få äta upp våra ord.
Märk väl, jag köpte huvuddelen innan energikrisen slog till, jag är 70% upp i energiväskan (sett till hela portföljen och då är jag diversifierad i energibolag som delvis dippat eller knappt rört sig), det enda jag kommer förlora är vinster som jag inte hämtar hem, min kudde är att utdelningarna kommer fortsätta. Om du inte har samma position som mig hade jag förmodligen agerat annorlunda.
De få köp jag gjort förutom globalindex är fortsatt öka i Brasilien, och en mindre omdisponering mellan två oljebolag (behövde cash).
Här har du en direktlänk till Chantays dunderhit "Pipeline":
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar