Har haft fullt upp men lyckades äntligen titta/lyssna ikapp på min favvoprogram "EFN/råvaror" med den ständigt närvarande Gabriel Mellqvist.
Det var första gången jag stötte på Anton Löf. En försiktig man med stora glasögon och som tagen ur en film med Michael Caine under sent 60-tal, en mineralanalytiker som tystlåtet ifrågasatte den nu förhärskande teorin om brist gällande koppar i världen i nutid. Han menade, sammanfattat, att bristen inte är så stor som vi kan tro och vilar på relativt bräcklig grund. Att det räcker med ett par större producenter ökar sin produktion och utbud/efterfrågan kommer ikapp (och då åker givetvis även priset ner).
Han menar dock att brist på koppar kan vara stor långsiktigt om vi räknar med den utbyggnad som borde ske bland de länder som försöker komma ikapp "vår nivå".
Själv tänker jag att den i dag uppskattade bristen på koppar ständigt kopplas till det beräknade behovet utifrån kommande AI-utveckling, datacenters och elektrifiering mm. Den beräknas kräva mer koppar än vad som nu är upptäckt och ligger i jorden. Något som Anton även menade om jag tolkade han rätt.
Jag tvivlar starkt på den teorin, då jag är övertygad om att dagens siffror gällande kommande datacenters är grovt överdrivna. Nu påstår även Musk, kungen av hittepå att han även skall bygga dem i rymden, ännu ett luftslott av denne mytoman, allt för att leda bort investerarna från att granska en allt mer fallerande bilförsäljning hos Tesla.
Mycket talar för att kopparminers är i dag en spekulationsbubbla som är understödd av den faktiska brist som uppstod efter den stora olyckan i Grasberg, Filipinerna. Störningen i utbudet av koppar har därefter samverkat med ökad efterfrågan pga av världens elektrifiering.
Även om teorin om framtida brist skulle stämma, kommer marknadens mekanismer minska ner behovet av koppar då andra material eller processer kommer användas (det går aldrig, samma sak gällande silver säger mer än en, må vara hänt, jag tror det motsatta), alternativt så kommer efterfrågan på koppar minska för att elektrifieringen saktas ner då kostnaden blir för hög.
Vanlig enkel marknadsekonomi, inget tillåts någonsin prissättas till skyn i all evighet, till slut sker alltid ett skifte.
Jag kommer fortsätta äga kopparminers som en del i min diversifiering, jag skalar dem förövrigt kontinuerligt.
Nedan hittar ni intervjun med Anton. Tack Gabbe för ett fint program som vanligt!
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar