I ett par månader har jag skrivit om USA:s kommande attack mot Iran, även att jag fyllt min energiportfölj till bristningsgränsen. Den har stigit så kraftigt det senaste (över 21% YTD) att jag hållit igen, även om en hel del köp gjordes i veckan (se ovan), för att förkomma både utdelningar och en eventuell attack. Skall tillägga att min portfölj riktad mot metaller är upp nära 43% YTD, att jag äger LunR, tippade vågskålen nu det senaste. Jag förväntar mig förövrigt inte lägre guldpriser när ett krig inleds.
Energiportföljen är rejält diversifierad och innehåller shipping, energi av olika slag och även en liten post riktat mot skog.
Portföljen är ett spel mot energisektorn på lång sikt, även om den givetvis även är det på kort sikt.
Vad jag anser om en attack skrev jag senast den 23 januari - väljer att citera mig själv och inlägget i sin helhet hittar du HÄR.
"Om, eller när, en attack sker, är det frågan om attacken kommer rikta sig mot Irans oljeindustri, tveksamt om Trump vill avsätta mullorna, och oljepriset är viktigt för The Don, ett anfall borde handla mer om att markera och visa handlingskraft. Ifall det sker är det skamligt utifrån de förmodat över 10 000 män, kvinnor och barn som försökt befria sitt land från ett stenhårt teologiskt förtryck, massakrerade av diktaturen i Iran.
Flertalet dödade efter USA uttalat sig om ett kommande stöd.
Både oljepris och metaller kan gå åt vilket håll beroende på vad som sker.
Jag håller båda. Jag hoppas att även en blind orangutang kan sikta och göra rätt."
Trump drivs inte av att skapa ett demokratiskt Iran, attacken mot Venezuela visade tydligt det. Så vad kan ske, vad borde ske?
Jag hoppas innerligt att prästväldet som terroriserat sin egen befolkning och stora delar av världen äntligen faller. Deras tentakler har nått långt över hela världen och de har precis som Ryssland, Nordkorea och andra diktaturer (det inkluderar även USA även om de inte är, än, en diktatur) ägnat sig åt att likvidera motståndare utomlands. För 25 år sen skedde ett mord i Göteborg som sannolikt var orkestrerat av den iranska regimen (läs HÄR), utöver det legitimerade vår regering 2024 att Iran kidnappade/arresterade en svensk tjänsteman, genom att okeja en fångutväxling med en iransk man dömd för folkrättsbrott och i svenskt fängelse, läs HÄR.
Vår undfallenhet mot den fasansfulla regimen i Iran är en skamfläck på vårt land. Det är glädjande att prästväldet kanske faller men ingenting kan inbilla mig att Trump gör detta för mänsklighetens goda. Han vill fortsätta flytta fokus från Epsteinfilerna, visa sig handlingskraftigt efter att fått stryk gällande tullarna, skriva in sig i historien och hjälpa sin närmaste allierade Israel. Trumpeten vill även fortsatt ha kontroll över energipriserna för att hålla nere USA:s inflation inför kommande mellanårsval.
Det sistnämnda talar för att kriget kommer bli kort, även om vi inte skall överskatta konsekvenserna av att Irans oljeproduktion sätts ur spel. Saudiarabien har lovat att öka sin produktion av olja för att uppväga bortfall av oljeproduktion. Troligtvis har hemliga förhandlingar skett med fler oljeproducenter för att understödja USA:s strategiska mål.
För att regimen skall falla krävs att folket reser sig, att mullorna självmant ger upp eller att markstridskrafter sätts in. Inte mycket talar för att de två sistnämnda sakerna sker, utifrån det sätter vi vårt hopp till det iranska folkets törst efter frihet.
Vad händer med olja och gas, dollar och guldet?
Förra gången Iran anfölls, under det så kallade tolvdagarskriget, så förändrades inte priserna nämnvärt, som ovan skrivet, så har USA planerat attacken i månader, både militärt och ekonomiskt.
En stor skillnad från förra tillfället var att olje- och gaspriset då inte hade momentum, det kan putta på priset, ihop med att priset stigit då efterfrågan ökat pga av ett kylslaget Nordamerika.
En hel del har även prisats in utifrån en förväntan på ett kommande krig.
Därför är det troligt att priserna går upp men inte givet hur mycket eller under lång tid. Styrkan USA visar upp skulle även kunna stärka dollarn och minska guldet som hedge mot dollarn, jag tror dock inte på det sistnämna, särskilt inte på längre sikt.
Utöver detta, det som nu talar kortsiktigt för en starkare dollar är att USA är nettoexportör (tidigare gällde det motsatta) av fossila bränslen. Högre priser stärker dollarn, det förutsätter dock att priset går upp och effekten är tveksam i ett längre perspektiv, då Trump både vill ha låga energipriser och en svagare dollar.
Debasement trade fortsätter, och med det guldpriset. I en del gruvkretsar ses det som en given och garanterad utveckling. Med det sagt så skall vi minnas att USA faktiskt har haft en högre, sett till BNP, statsskuld än vad landet har nu. Efter andra världskriget var statsskulden 106%, idag ligger den på 101%. USA, har tidigare lyckats att sänka sin skuld och kan även nu göra det genom att öka sin beskattning och/eller minska utgifter eller växa sig ur skulden genom att ekonomin ökar i omfång.
Utöver ovan så kan även fraktpriser justeras, det kommer påverka mina shippingbolag.
Vad kommer jag göra framåt?
Den närmaste tiden kommer jag inte köpa mer aktier i energi eller ädelmetaller, jag har gjort mina köp, om något så kommer jag avvakta och se hur utvecklingen sker.
Eventuellt så skalar jag om det drar för mycket. Jag tror på högre energipriser på lång sikt, likadant gäller ädelmetaller.
Efter kriget är över borde priserna falla eller stabiliseras, för att öka längre fram.
Utöver det så önskar jag Irans plågade befolkning allt väl, och hoppas de lyckas välta mullorna över ända. Risken är dock att mullorna ersätts av en annan typ av diktatur, men önska något annat, ja det kan jag.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar