Kriget har börjat följa sin egen logik - kommer det bli långvarigt? Vad skall vi lita på, det som sker, eller det som skett innan? Dessa justeringar i portföljen har jag gjort i veckan, Polaris in i väskan!

En fortsatt upptrappning har skett idag, idag bombades iranska gasfält och Iran har svarat och ännu en röd linje har överträtts. Utöver det, nu är ett ytterligare amerikansk hangarfartyg på väg mot stridszonen (och ett ifrån pga. av en brand) och ett amerikanskt landstigningsfartyg närmar sig. Allt mer pekar på marktrupper kommer blandas in och att Trump inte kommer backa ur, frågan är varför?

Varför anföll USA Iran?

Det sker friska spekulationer om Trump-Epstein filerna påverkar beslutet till kriget, om Israels säkerhetstjänst har en hållhake på Trump osv. När USA:s MAGA trogne antiterrorchef, Joseph Kent, avgick häromdagen lade han ingen skuld på Trump utan menade att Trump blivit ett offer för media (gissa vem som äger dem enligt Kent) och de i USA så starka lobbygrupperna för Israel. Det var inte så långt ifrån att skylla chefens misstag på en klassisk teori om judisk konspiration, vilket får mig att rygga tillbaka, och undra om Kent snöat in på Sions vises protokoll.

Dock, att Israel, som är USA främsta allierade, under lång tid har haft inflytande på USA:s strategiska beslut i regionen, att Trump är en stor vän till Israel, ja det är ingenting nytt. (Trump erkände Jerusalem som Israels huvudstad 2017, Joe Biden ändrade därefter inte beslutet. Israel har förövrigt haft Jerusalem som huvudstad enligt lag sedan 1980-talet). USA har beväpnat Israel under lång tid och länderna har nu en andra gång agerat militärt tillsammans.

Det går att förklara Trumps hållning utifrån det, utan att utgå från en klassisk antisemitisk konspirationsteori. Mer troligt är att han blev inspirerad av de lätta framgångarna i Venezuela och av sin egen vilja att gå till historien som den president som befriade världen från den islamistiska diktaturen i Iran. Att Trumpeten är bästa kompis med Benjamin Netanyahu, en man som just nu verkar motsätta sig att Israel skall ha fred, av två skäl. Ett, en vilja att för alltid vilja stampa ut alla fiender till Israel och två, förhindra fred tills den dag han är säkrad från anklagelser om korruption...ja det lär säkerligen ha ökat Trumps vilja till krig. Lägg till detta Trump-Epsteinfilerna, en bitterhet över att inte fått Nobels fredspris (omg) och en besvikelse över sin havererade tullpolitik. Att Trump under några knappa veckor både lyckades förklara seger, håna allierade, vägra be om hjälp och därefter både vädja efter hjälp och hota NATO medlemsländer på samma gång, och nu låtsas som att det var ett test för att se vem som är en riktig vän, säger en hel del om hur lättvindigt USAs president trodde kriget skulle vinnas och den chock det måste vara att det inte blev så som det var tänkt. Det säger även en hel del om Trumps mentala hälsa.

Kents avskedsbrev följer en lång mängd desillusionerade partikamrater i auktoritära länder som, förförda av en karismatisk ledare och en fanatisk ideologi, måste de hitta en förklaring till varför den store ledaren gör fel. Under 1930-talets skenrättegångar i Sovjet vittnas det om flertalet fångar som blev avrättade, med en tanke i huvudet, att om bara Stalin visste så skulle fångens öde ändras. Liknande händelser skedde i Tyskland, där Hitlers misstag och ondska förklarades av andra omständigheter. Den som blivit förförd av en stark ledare måste hitta en förklaring som passar och rättfärdigar sitt tidigare agerande.    

 

Kommer det blir en TACO? Hur agerar jag på vad jag tror?

Jag och många där till, har hoppats på en snabbt förlopp via en folkuppror eller en TACO innan ekonomin påverkas för mycket. Det är ett av skälet till att börsen rört sig makligt och inte rasat. Förväntan om en TACO har inte skapat förutsättningar för en rejäl rörelse på marknaden, ingen vill vara den som än en gång sålde och förlorade på att inte genomskåda en TACO, ett slags moment 22.

Utöver så har jag hört dussintalet säga att blockaden som nu sker inte kommer tillåtas för det skulle ge för stora konsekvenser. De får ursäkta, men det tyder på historielöshet, just nu verkar marknaden spela bluffstopp. 

Låt mig vara tydlig, jag tror mig inte kunna förutspå hur allt kommer spelas ut. Det enda jag kan göra är att hitta en strategi som skyddar mig i nuläget och skapar goda förutsättningar framåt.

Vi ser nu en nu en fanatisk islamistisk regering som slåss för sin överlevnad, hoppet om ett frihetstörstande som folk som reser sig drunknar nu bland allt fler avrättningar som sker mot regimens motståndare. Landet är enligt uppgift uppdelat i 32 områden med ett decentraliserat militärkommando som slåss utefter eget huvud. Om det stämmer kommer det ta lång tid att besegra Irans militärmakt om inte en ledare ber om fred. Landet beter sig allt mer som ett Tyskland 1944/45 med ett revolutionsgarde som agerar som SS och avlivar politiska motståndare på löpande band.  Om Irans värnpliktsarmé vänder sina vapen mot regimen så finns det en möjlighet, det är dock ytterst sällan sådant sker.

Utöver det, så har vi ett USA som tillsynes laddar för ett fortsatt krig. USA är världens starkaste supermakt, de kommer vinna alla slag mot Iran om de fokuserar sin militärmakt mot landet, men det tål att påpekas att USA vann alla slag i Afghanistan, tills de förlorade kriget. Talibaner sitter än i dag och härskar i Kabul, allt är en fråga om perspektiv. En sak som kommer ha betydelse är om Irans alla fabriker för drönare kan sprängas i bitar.
Förövrigt, det kommunistiska Vietnam är en av världens största producenter av amerikanska jeans från Levis. Kommer Iran i framtiden vara underleverantör till Coca-Cola, allt är möjligt!

Som sagt, det som har saknats för en TACO är en kraftig reaktion på marknaden och/eller inflation och bensinpriser drar till skyn, något som gör att president Trump backar. Det sistnämnda kommer inte att gå att ljuga sig ur i längden.  Tills den dag det sker, är det inte troligt att det historiska mönstret infaller. Trump är otroligt duktig på att spela ett spel ända in i väggen, och sen snabbt bryta och förändra spelplanen. 

Egentligen ser jag ingenting som talar för att det skulle ha förändrats, men som sagt, det krävs någon typ av händelse som gör att en förändring sker. Med det sagt, om Trump skulle avbryta kriget och kalla hem trupperna i helgen så skulle det inte förvåna mig, men jag måste oavsett utgå från vad jag ser ske.    

Eftersom mycket talar för att det krävs ett kraftigt börsfall i USA, skenande bensinpriser i USA eller att Iran söker fred, för att kriget skall avbrytas, samlar jag kassa genom att minska belåning och hämta hem vinster.  När kriget är över kommer marknaden troligtvis att dra rejält uppåt, Jag försöker nu sitta på händerna. Men, lätt är det inte, så en del har jag handlat :)

Köp av förnyelsebar energi

De investeringar jag har gjort i veckan har i huvudsak energibolag och nätbolag som jag ser ha exponering mot ickefossil energi (förnyelsebar och kärnkraft).
Jag utgår från att stigande olje- och gaspriser kommer dra upp det totala priset och göra förnyelsebar energi mer lönsam under tiden krisen pågår, och att, särskilt i Europa, den typen av elproducenter kommer öka på sikt. Jag passade även på att återköpa lite av Vår Energi som jag sålde när allt tydde på ett kort krig och ökade i ett par kanadensiska olje- och gasbolag som jag inte tycker responderat så mycket på kriget.. 

Idag äger jag dessa energiproducenter/nätbolag, där E.ON står ut som den enda rena nätägaren som enbart säljer och inte producerar energi. Jag ligger nu i full position i samtliga. 

Clearway Energy A E.ON Enel S.p.A. Fortum Polaris Renewable Energy Inc

Mitt senaste förvärv, det kanadensiska bolaget Polaris, har jag ägt tidigare. Jag tycker bolaget ser attraktivt utifrån kurs och med en hög utdelning på 6,91% som sker kvartalsvis. Bolaget ger mig exponering mot Latin/Sydamerika något jag strävar efter. Jag har haft bolaget på bevakning under lång tid, och har tidigare klivit in och ut ur det. Senaste gången jag sålde var för jag behöver rotera mot metaller (det var m.a.o. ett tag sen). 

Jag gillar att bolaget har en bredd i sin energiproduktion, sol, vind, vattenkraft, geotermovärme och spritt över sex länder. De två sistnämnda energislagen är tilltalande då både vind och solkraft har sina uppenbara problem. Den höga utdelningen gör att jag kan vänta på att kursen tar fart igen.  

I mitt förra inlägg skrev jag om att det förutspåddes att guldpriset skulle ner, 4800 och sen kanske till mot 4500.

Jag noterar att guld nu drar idag mot 4800, är 4500 nästa steg? Kommer det rekylera upp som en gummiboll? Jag har hämtat en del vinster och avvaktar, jag säljer inget guld, men vill se en förändring innan jag köper. Om det är som vanligt vollar det med all sannolikhet rejält under ett tag.