Ägnar mig åt lite utdelnings(s)hoppning, funderar på ädelmetaller och lite besviken på SAVR

Senaste veckorna har varit intressanta, volligt inom alla råvaror som jag ligger tungt i, olja och tankers har rört på sig efter attacker i Mellanöstern och guld och silver började spöka efter hökaktigt ränteutalande från Fed.

När ädelmetaller drog rejält, återaktiverades häven i portföljen, efter jag fick höra att USAs fedchef antydde höjda räntor, sålde jag i måndags av och häv är nu åter på noll. Idag fortsätter priserna ner efter ytterligare uppblossade strider i mellanöstern. 

Höga räntor stärker dollarn vilket minskar priset på guld, beskedet som gavs kan tolkas på olika sätt. Det kan mycket väl vara luft med tanke på vilken chef killen har, kanske lättare marknadsmassage eller att stärka sitt anseende. Något som kan behövas efter fedchefens beteende vid förra räntebeskedet, en riktig fadäs.

Själv tror jag inte på en räntehöjning förrän jag ser det, att handla guld dagen innan nästa räntebesked kan vara ett klokt vad att göra. 

Oavsett så har guldet tappat en del efter det senaste lyftet, för mig innebar det att jag hämtade hem en del vinst, framförallt i koppar, samt att jag jämnade ut och viktade om en del av mina innehav.

Det går som bekant fort i hockey och ädelmetaller, även om ädelmetaller nu lutar nedåt igen, kan en nyhet göra att det rekylerar snabbt. Att tajma upp och nedgångar bland miners är mycket besvärligt och sällan jag lyckas bra med det. Var inte förvånad om guld rekylerar snart.

Hur ser framtiden ut?  

Om vi utgår från att guld och silver drivs av staters växande budgetunderskott, att dollar tappar fotfästet som reservvaluta, ja då är siktet inställt på högre priser. Eric Strand (AuAg fonder) spår att guldpriset kommer stiga till 6000 under 2006. Om vi väljer att vara mer försiktiga och tänker oss att det sker till slutet av 2027, innebär det en rejäl ökning av priserna för miners, och skulle då överträffa de flesta index.  

 Om guldpriset går från dagens ca 4 300/4400 USD till 6 000 USD (+ca 36–37 %) brukar guldgruvbolag historiskt sett stiga 1,5–3 gånger så mycket som guldet, alltså ungefär 55–110 % i snitt. Vissa bolag (särskilt juniorer och bolag med höga kostnader) kan stiga ännu mer. 

Med det sagt så sker oftast tvära kast, räntehöjning och/eller en korrektion/krash drar ner guldet likväl de flesta andra papper. Det finns även gott om analytiker som förutsäger en rörelse i sidled.

Portföljen med ädelmetaller är fortfarande runt 25% av totalen mina innehav samtidigt som energi närmar sig 30%. 

Ädelmetallportföljen är rejält diversifierad med royalty/streaming bolag och exponering med miners mot flera tillgångsslag, utöver det ett fåtal juniorer som krydda i portföljen. Hittas HÄR.

Hoppa groda mellan utdelare

Att aktivt på kort tid shoppa och sälja bolag för utdelningarnas skull är inte att rekommendera, ofta så minskar bolaget kraftigt efter x-dagen, ett sälj gör att du tappar hela vinsten som var poängen med att få bolagets utdelning. Bäst är att handla rejält i förväg och mellan utdelningarna, med ett förbehåll. Det är mycket svårt, bland  råvarubolag att som vanlig dödlig förutspå vidden av en kommande utdelning innan de annonserats.

Det är enklare att utdelningshoppa om det är i en specifik bransch i uppgång, som gärna rör sig kraftigt på nyheter som ett kollektiv samt att du avvaktat sälj till någon vecka efter x-dag har passerats. 

Med det sagt, risken är att när du handlat det sista bolaget, så kanske hela branschen håller på och drar ner och bolaget du flyttat pengar till kanske var övervärderat, då sitter du med Svarte Petter. Med det sagt så har jag hoppilihoppat, medel har flyttas mellan högutdelare som Eco tankers, mellanlandade lite i guld, en del vinst togs hem där för att sen tillsammans med utdelningar och försäljning av andra shippingbolag landa i de två bolag som nu närmast ger rejäla utdelningar, Hafnia och Frontline. Frontline är den som ger högst utdelning, och kommer även ge en ytterligare rejäl slant kort därpå p.g.a. en försäljning av två skepp.

Frontlines flotta och dess bonusutdelning

I vanliga fall så skulle jag se en försäljning av fartyg som ett varningstecken, inte ovanligt att det kan bli start på att bolaget avvecklas, och om du inte har koll, helt plötsligt sitter du med ett skalbolag värt några ören.

Jag ser dock ingen överhängande risk att det skall ske Frontline, där handlar det mer om att konjunktur, överutbud av fartyg eller annat påverkar raterna negativt.

Efter försäljningen och nyinköp kommer Frontline ha runt 77 fartyg i drift med en ålder på skeppen som snittar 6-7 år, bolaget kommer därför ha en mycket modern flotta. 

Hafnia har en desto större flotta (med även joint ventures) men åldern på dess fartyg är något äldre.

Samtidigt som jag ökade kraftigt (tredubblade innehavet) så bytte jag notering. Tidigare ägde jag Frontlines amerikanska noteringen, det finns en viss fördel i det, genom att förlänga börsens öppen tid och att jag kunde handla utifrån vad som ibland skedde i Vita huset. Jag upptäckte dock att belåningsgraden var sämre på den amerikanska noteringen, vilket fick mig att gå all in Norge.

SAVR och utländsk skatt på utdelningar 

De som läst bloggen tidigare har säkert koll på att jag för några månader sen påbörjade ett bygge av en ny Sedelpress på SAVR utifrån bolag jag enbart kan hitta där. 

Jag har noterat att skatten varit högre högre på utdelningarna men väntat till idag för att kolla upp det närmare. Jag äger framförallt aktier i kanadensiska aktier (lysande courtage hos SAVR)

Kanada drar 15% skatt på utdelningar men när jag räknade på vad som drogs så var det 25%.

Jag kontaktade kundtjänst och fick som vanligt ett snabbt svar därifrån:

"Hej,
​
I dagsläget dras 25% källskatt eftersom den skattesats som appliceras kommer från vår nuvarande custodian-/banksetup. Även om det finns ett skatteavtal mellan Sverige och Kanada som i många fall medger 15% skatt för svenska kunder, har vi idag ingen möjlighet att själva applicera den reducerade skattesatsen.
​
Detta är något vi har lyft vidare tillsammans med vår leverantör för att utreda om förbättrad hantering kan stödjas framöver. Gällande hur nära vi är att få till avtalet så har jag väldigt svårt att ge dig en ungefärlig tid, men vi arbetar för att hitta en lösning!"

Utöver ovan, så det gillar jag inte att det är otydligt gällande vilken summa som dras i skatt. Du ser exempelvis att du skall få 10000 kr i kalender, när det sen betalas ut så ser du i historiken bland transaktioner enbart summan som du fick (exempelvis 7500 kr). En annan kund angav att att han tyckte det var svårt att särskilja om skatten var korrekt när den väl betaldes tillbaka då det kom i klump. Det har inte skett än så länge för mig, så kan inte verifiera det.

Då jag är utdelningsinvesterare och får runt 20-25 utdelningar varje månad enbart på SAVR, så blir det inte så lite komplicerat att hålla reda på rätt summor.

Med det sagt, då bolagen jag handlar på SAVR knappt går att hitta någon annanstans, samt att skatten oavsett kommer tillbaka tillfullo, så påverkar inte det mig nämnvärt.

Får hålla tummarna att de löser det snart, alltid kul med fler spetsiga utmanare till etablerade aktiehandlare, även om jag tycker det är trist att det inte löst sånt här som jag betraktar som relativt banala ting. Hellre fix på sånt här än all AI-hjälp i världen.